Cyklické akcie sú akcie, ktoré sú priamo ovplyvnené výkyvmi ekonomiky. Keď ekonomika zažíva boom, tieto akcie dosahujú lepšie výsledky ako celý trh, a keď ekonomika slabne, dosahujú horšie výsledky. Je to preto, že sú závislé od kúpnej sily spotrebiteľov.
Čo sú to cyklické akcie?
Ako už bolo uvedené vyššie, ide o akcie spoločností, ktorých výkonnosť úzko súvisí s hospodárskym cyklom – napríklad automobilky, letecké spoločnosti, predajcovia nábytku, hotely či reštaurácie. V časoch ekonomického rastu tieto firmy profitujú zo zvýšených spotrebiteľských výdavkov, počas recesie však ich tržby aj ceny akcií klesajú.
Pre investorov predstavujú cyklické akcie vyššie riziko no zároveň aj potenciál vyšších výnosov. Sú vhodné pre tých, ktorí dokážu odhadnúť fázy hospodárskeho cyklu a správne načasovať nákup či predaj. Opatrnosť pri ich vážení v portfóliu je dôležitá, no nie je nutné sa im úplne vyhýbať.
Riziká a výhody investovania do cyklických akcií
Cyklické akcie sú považované za volatilnejšie ako necyklické (defenzívne akcie), ktoré sú v obdobiach hospodárskej slabosti stabilnejšie. Ponúkajú však väčší potenciál rastu, pretože v obdobiach hospodárskej sily majú tendenciu prekonávať trh. Investori, ktorí hľadajú dlhodobý rast s riadenou volatilitou, majú tendenciu vyvažovať svoje portfóliá kombináciou cyklických a defenzívnych akcií.
Na investovanie do cyklických sektorov sa často využívajú aj ETF fondy. Nielen do ETF fondov ale aj do fyzických akcií môžete investovať cez platformu R StocksTrader od nemeckého brokera RoboMarkets Deutschland.
Porovnanie cyklických a necyklických akcií
Výkonnosť cyklických akcií zvyčajne úzko kopíruje stav ekonomiky – darí sa im najmä v období rastu a naopak oslabujú počas hospodárskeho spomalenia. Necyklické (defenzívne) akcie však majú tendenciu byť stabilnejšie bez ohľadu na ekonomický cyklus. Firmy v tomto segmente ponúkajú produkty a služby, ktoré ľudia potrebujú neustále, a preto ich tržby aj zisky bývajú menej citlivé na hospodárske výkyvy. Ide napr. o firmy poskytujúce základné potreby (napr. potraviny, energie), ako je napr. Walmart. Zaradenie necyklických akcií do portfólia pomáha znižovať riziko a vyrovnávať straty počas hospodárskeho poklesu.
Príklady cyklických akcií
Cyklické akcie možno rozdeliť do troch hlavných kategórií:
Trvanlivé tovary – produkty so životnosťou viac než tri roky (autá, spotrebiče, nábytok). Príklady: Ford, Whirlpool, Ethan Allen. Objednávky trvanlivého tovaru často slúžia ako ukazovateľ budúcej ekonomickej aktivity.
Netrvanlivé tovary – výrobky s kratšou životnosťou (menej ako tri roky), ako potraviny či hygienické potreby. Príklady: Coca-Cola, Procter & Gamble.
Služby – spoločnosti zo segmentu zábavy, cestovania a voľného času. Príklady: Walt Disney, Netflix.
Hoci každá kategória reaguje na hospodársky cyklus trochu odlišne, všetky sú citlivé na zmeny v spotrebiteľských výdavkoch. Preto je vhodné dopĺňať ich necyklickými (defenzívnymi) akciami, ktoré zostávajú stabilnejšie aj počas ekonomických výkyvov. Takáto kombinácia pomáha lepšie riadiť riziko a podporiť dlhodobý rast portfólia.
Cyklické ako aj necyklické akcie môžete nakúpiť cez brokera RoboMakrets Deutschland, ktorý disponuje modernou platformou R StocksTrader. Pre obchodovanie na cestách je k dispozícii aj mobilná aplikácia R StocksTrader, dostupná pre zariadenia iOS aj Android. Mobilná verzia zachováva všetky dôležité funkcie a umožňuje pohodlné investovanie kdekoľvek a kedykoľvek.
Viac o spoločnosti RoboMarkets Deutschland sa dozviete na stránkach RoboMarkets.de/cz
Obchodovanie je vždy spojené s rizikom.
