Close Menu
  • Úvod
  • Akciové trhy
    • Americké akcie
    • Ázijské akcie
    • Európske akcie
  • Kryptomeny
  • Komodity
    • Drahé kovy
    • Energie
    • Priemyselné kovy
    • Agro
  • Forex
  • Podniky
  • Banky
    • Centrálne banky
    • Komerčné banky
  • Makroekonomika
  • Politika
  • Inšpirácia
  • Ekonomický kalendár
  • Porovnanie brokerov
  • Vývoj trhov
Facebook Instagram
  • O Investičných Novinách
  • Kontakt
  • Inzercia
  • Makrokalendár
  • Obchodovanie na burze
  • Kurzy kryptomien
  • Porovnanie brokerov
Investičné NovinyInvestičné Noviny
Facebook Instagram RSS
  • Úvod
  • Akcie
    1. Americké akcie
    2. Európske akcie
    3. Ázijské akcie
    4. Všetky články

    Warren Buffett a jeho tajné portfólio, o ktorom „nikto nepočul“. Čo sa v ňom ukrýva?

    8. júla 2025

    Trumpove clá otriasajú trhmi. Dow Jones odpísal viac ako 400 bodov

    8. júla 2025
    Tesla Elon Musk

    Akcie Tesly sa prepadli o viac ako 7 %. Investorov znepokojuje Muskova politická strana

    7. júla 2025
    Umelá inteligencia

    Opojenie z AI pripomína internetovú bublinu, varuje popredný investor

    7. júla 2025

    Qualcomm kupuje Alphawave. Akcie britského vývojára čipov prudko vzrástli

    9. júna 2025

    Akcie leteckej spoločnosti Wizz Air klesli o 27 %. Toto je dôvod

    5. júna 2025

    Európske akcie rastú, DAX dosiahol nový rekord

    4. júna 2025
    analýza akciové trhy

    Trump odložil 50 % clá na dovoz z EÚ. Európske akcie rastú

    26. mája 2025

    Akcie čínskych automobiliek výrazne klesli. Dôvodom sú obavy z novej cenovej vojny

    26. mája 2025
    BYD

    Akcie BYD prudko vzrástli. Čínska automobilka uštedrila Tesle ďalšiu ranu

    18. marca 2025

    Warren Buffett zvyšuje podiely v japonských obchodných domoch

    17. marca 2025

    Alibaba: Spiaci gigant sa prebúdza

    17. februára 2025

    Warren Buffett a jeho tajné portfólio, o ktorom „nikto nepočul“. Čo sa v ňom ukrýva?

    8. júla 2025

    Trumpove clá otriasajú trhmi. Dow Jones odpísal viac ako 400 bodov

    8. júla 2025
    Tesla Elon Musk

    Akcie Tesly sa prepadli o viac ako 7 %. Investorov znepokojuje Muskova politická strana

    7. júla 2025
    Umelá inteligencia

    Opojenie z AI pripomína internetovú bublinu, varuje popredný investor

    7. júla 2025
  • Makroekonomika
  • Kryptomeny

    Bitcoin ako nepriateľ systému: Prečo MMF sabotuje jeho globálne prijatie?

    3. júla 2025
    bitcoin

    Nové maximum na obzore? Banka Standard Chartered očakáva ďalší rast Bitcoinu

    2. júla 2025
    Ťažba kryptomien

    Nórsko zvažuje zákaz ťažby kryptomien. Dôvodom sú obavy o dodávky energie

    23. júna 2025
    bitcoin

    Tradičné banky menia kurz: Španielska BBVA odporúča klientom investovať do Bitcoinu

    18. júna 2025
    bitcoin

    Japonská firma Metaplanet míňa stámilióny na bitcoin. V držbe BTC už predbehla Coinbase

    16. júna 2025
  • Komodity
    • Energie
      • Ropa
      • Zemný plyn
    • Drahé kovy
      • Zlato
      • Striebro
      • Paládium
      • Platina
    • Agro
      • Mäso
      • Pšenica
      • Sójové bôby
    • Priemyselné kovy
  • Podniky
    Novo Nordisk

    Novo Nordisk opäť získal korunu najhodnotnejšej spoločnosti v Európe

    13. júna 2025
    Micron

    Výrobca čipov Micron rozširuje investície v USA na 200 miliárd dolárov

    13. júna 2025
    Nvidia

    Nvidia dobýva Európu: pozíciu AI lídra si upevňuje cez nové aliancie

    12. júna 2025
    Tesla

    Je to najviac podceňovaná spoločnosť v oblasti AI, tvrdí o Tesle známy analytik

    10. júna 2025
    Meta Platforms

    Meta posilňuje svoj AI arzenál. Do Scale AI chce investovať až 10 miliárd dolárov

    8. júna 2025
  • Forex
    • Forex akadémia
  • Banky
    • Komerčné banky
    • Centrálne banky
  • Politika
  • Fondy
  • Tech
  • Nakopni sa
  • Inšpirácia
Investičné NovinyInvestičné Noviny
Úvod»PR»Finančné trhy v grafoch: Čo nás naučil rok 2024 a čo čakať ďalej?
PR

Finančné trhy v grafoch: Čo nás naučil rok 2024 a čo čakať ďalej?

XTBXTB13. januára 20250
Facebook Twitter Pinterest Copy Link LinkedIn Email Telegram

Rok 2024 sa zapíše ako jedno z najvýnosnejších období pre investorov, predovšetkým na akciových a kryptomenových trhoch. Napriek tomu nebol úspešný pre všetky trhy a triedy aktív. Marek Nemky a Tomáš Vranka z XTB vo svojom videu Povídání o trzích zhrnuli kľúčové udalosti a trendy minulého roka pomocou viac ako 20 grafov a ilustrácií. Video však nezostalo iba pri analýze minulosti – venovalo sa tiež tomu, ako môžu udalosti z roku 2024 ovplyvniť aktuálny rok 2025. Úvod roka naznačuje, že aj tento rok investorov čakajú zaujímavé príležitosti aj výzvy! V tomto článku prinášame krátky súhrn tých najzaujímavejších myšlienok, ktoré v programe zazneli.

Kompletný prehľad grafov aj ich komentár nájdete v novej epizóde Povídání o trzích.

Kľúčové trendy na trhoch v roku 2024

Výkonnosť hlavných tried aktív

Jednou z hlavných tém bolo porovnanie výkonnosti rôznych tried aktív. Rok 2024 bol zaujímavý tým, že prakticky všetky hlavné triedy aktív skončili v zisku, s výnimkou dlhodobých amerických dlhopisov. Naopak krátkodobé dlhopisy, komodity, nehnuteľnostné fondy (REITy), akcie malých, stredných i veľkých spoločností, rozvíjajúce sa trhy a dokonca aj Bitcoin priniesli investorom pozitívne výnosy.

Pre porovnanie:

  • V roku 2023 boli jedinou stratovou triedou komodity.
  • Rok 2022 bol naopak veľmi ťažký, kedy v pluse skončili iba komodity a hotovostné nástroje.
  • Na druhej strane v rokoch 2016, 2017 a 2019 rástli prakticky všetky trhy.

Tento dlhodobý pohľad ukazuje, že trhová dynamika sa výrazne líši v závislosti na makroekonomických podmienkach a geopolitických udalostiach.

(Zdroj: Charlie Bilello)

Rast amerických akcií a ich ocenenie

Americké akcie zaznamenali v roku 2024 výrazný rast, čo spôsobilo, že ich ocenenie dosiahlo najvyššiu úroveň od doby Dotcom bubliny na prelome tisícročia. To môže predstavovať krátkodobé riziko, pretože historicky sa trhy s vysokým ocenením stávajú náchylnejšie k poklesom. Pre dlhodobých investorov však pravidelné investovanie zostáva vhodnou stratégiou.

Ocenenie akcií: USA vs. zvyšok sveta

Veľký dôraz je kladený na rozdiel v ocenení medzi americkými akciami a akciami z iných regiónov. Tento rozdiel dosiahol historické maximum, čo naznačuje, že aj keď americké spoločnosti majú často vyššiu ziskovosť a stabilitu, v nasledujúcich rokoch by mohli investične dominovať akcie mimo USA.

História ukazuje, že americké akcie sú z hľadiska výkonnosti na čele prevažne posledných 15 rokov. Pred globálnou finančnou krízou to však nebolo pravidlom – v minulosti často viedli akcie z rozvíjajúcich sa trhov alebo európskej spoločnosti.

(Zdroj: Voroni, Schroders)

Ďalšie zaujímavosti z roku 2024

Rast firemných ziskov a regionálne rozdiely

Video podrobne analyzuje, akým tempom rástli zisky firiem v roku 2024 a s akým vývojom sa počíta tento rok. Diskutovaná je aj otázka, či rast firemných ziskov automaticky znamená rast cien akcií – a naopak.

Zaujímavý je aj regionálny pohľad:

  • Nemecké akcie rástli napriek slabému výkonu tamojšej ekonomiky.
  • Naopak francúzske akcie zaznamenali pokles.
  • Hodnotové akcie by po dekáde slabšej výkonnosti mohli v najbližších rokoch zaujať investorov hľadajúcich stabilitu.

Výber akcií a diverzifikácia

Výber jednotlivých akcií bol v posledných dvoch rokoch mimoriadne náročný. Hlavným dôvodom je extrémna koncentrácia na trhu – 10 najväčších amerických spoločností malo v roku 2024 rekordnú váhu v indexe S&P 500. To kladie zvýšené nároky na diverzifikáciu a voľbu správnych investičných stratégií.

Pohľad na jednotlivé spoločnosti

Z Magnificent 7 (najväčších amerických technologických gigantov) neprekonala vlani index S&P 500 iba jedna z nich, čo potvrdzuje už spomínanú extrémnu koncentráciu. Môže ale big tech v tejto dominancii pokračovať?

Analýza sa zameriava aj na rolu spoločností Nvidia a Apple v raste indexu. Veľkou témou sú kapitálové investície technologických firiem do umelej inteligencie a ich vplyv na budúcu ziskovosť. Firmy ako Google, Microsoft alebo Amazon plánujú v tejto oblasti rekordné výdavky, čo môže ovplyvniť ich výkonnosť v nasledujúcich rokoch.

Čo očakávať v nasledujúcich mesiacoch?

Rok 2024 priniesol množstvo zaujímavých príležitostí aj výziev. Hoci ocenenie niektorých trhov, najmä v USA, zostáva vysoké, pravidelné investovanie do diverzifikovaného portfólia sa stále javí ako najlepšia dlhodobá stratégia.

Na rok 2025 možno očakávať:

  • Možnú zmenu v regionálnej výkonnosti – väčšia šanca pre akcie mimo USA.
  • Rastúci vplyv investícií do nových technológií, najmä umelej inteligencie.
  • Význam diverzifikácie a správnej voľby tried aktív.

Finančné trhy však v minulosti mnohokrát investorov prekvapili svojou nepredvídateľnosťou. Vzhľadom na nástup nového amerického prezidenta do úradu toto platí pre rok 2025 dvojnásobne.

Pokiaľ chcete byť na rok 2025 naozaj pripravení, celý aktuálny diel Povídání o trzích, ktorý ponúka komplexný prehľad trhového vývoja a prognóz, nájdete na: https://sk.xtb.com/povidani-o-trzich

Investovanie je rizikové. Investujte zodpovedne.

XTB

S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.

rm stock

Čítajte tiež

PR

RoboMarkets prináša integráciu s TradingView

7. júla 2025
PR

Gladiš, Stroukal, Kicom: Prekvapivá odolnosť trhov a kde hľadať príležitosti v roku 2025

24. júna 2025
PR

Prečo sú ETF fondy čoraz populárnejšou voľbou investorov?

24. júna 2025
PR

Býk alebo medveď? Možné scenáre vývoja akciových trhov do konca roka

19. júna 2025
PR

Ropa +10 % za deň: Ako vojna na Blízkom východe mení investičné vyhliadky?

16. júna 2025
PR

Polročná bilancia trhu 2025: divoký začiatok, neistý výhľad

12. júna 2025
Prihlásiť sa na odber
Upozorniť na
guest
guest
0 Komentárov
Najnovšie
Najstaršie Najviac hlasov
Inline Feedbacks
View all comments
Najnovšie

Najväčší prílev za posledných 5 rokov: zlaté ETF majú za sebou silný polrok

Trumpove 50 % clo vystrelilo cenu medi na rekordné maximum

Warren Buffett a jeho tajné portfólio, o ktorom „nikto nepočul“. Čo sa v ňom ukrýva?

Trumpove clá otriasajú trhmi. Dow Jones odpísal viac ako 400 bodov

Akcie Tesly sa prepadli o viac ako 7 %. Investorov znepokojuje Muskova politická strana

RoboMarkets prináša integráciu s TradingView

Trumpova colná pauza čoskoro končí. Obchodné napätie rastie

Opojenie z AI pripomína internetovú bublinu, varuje popredný investor

rm stock
O nás
  • O Investičných Novinách
  • PR články
  • Inzercia
  • Ochrana osobných údajov
  • Kontakt
Neprehliadnite
  • Porovnanie brokerov v roku 2025
  • Obchodovanie na burze
  • Makroekonomický kalendár
  • Kurzy kryptomien
Mohlo by vás zaujímať
  • Čo sú to ETF fondy a ako fungujú?
  • Ako funguje investovanie do akcií?
  • Ako fungujú dlhopisy?
  • Býčí vs. medvedí investor. Čo to znamená?
  • Čo je akciový index S&P 500?

© 2025 Investičné Noviny - investicne.sk | Kopírovanie obsahu nie je bez predošlého súhlasu redakcie portálu povolené. | Všetky informácie uvedené na webovom portáli investicne.sk sú určené len k študijným účelom a neslúžia ako konkrétne obchodné odporúčania. Prevádzkovateľ webstránky investicne.sk nie je zodpovedný za žiadne obchodné rozhodnutia a pokyny čitateľov webu.

Varovanie ohľadom rizika: S obchodovaním a investovaním na finančnom trhu sa spája riziko možných strát. Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcich výsledkov. CFD sú komplexné inštrumenty a ak s nimi obchodujete, existuje tu riziko, že kvôli finančnej páke prídete rýchlo o peniaze. 66,02-89% účtov retailových investorov končí pri obchodovaní s týmto poskytovateľom v strate. Zamyslite sa nad tým, či chápete, ako CFD fungujú, a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty svojich finančných prostriedkov. Služby kopírovania obchodov so sebou môžu niesť ďalšiu mieru rizika pre vašu investíciu kvôli povahe takýchto produktov. Ak sú vám riziká obchodovania nejasné, vyhľadajte externého špecialistu, ktorý vám poskytne nezávislú asistenciu. Obchodovanie s CFD na virtuálne meny predstavuje pre vašu investíciu kvôli podstate takých produktov dodatočné riziko.

Zadajte text a stlačte Enter. Stlačením Esc vyhľadávanie zrušíte.

wpDiscuz