Close Menu
  • Úvod
  • Akciové trhy
    • Americké akcie
    • Ázijské akcie
    • Európske akcie
  • Kryptomeny
  • Komodity
    • Drahé kovy
    • Energie
    • Priemyselné kovy
    • Agro
  • Forex
  • Podniky
  • Banky
    • Centrálne banky
    • Komerčné banky
  • Makroekonomika
  • Politika
  • Inšpirácia
  • Ekonomický kalendár
  • Porovnanie brokerov
  • Vývoj trhov
Facebook Instagram
  • O Investičných Novinách
  • Kontakt
  • Inzercia
  • Makrokalendár
  • Obchodovanie na burze
  • Kurzy kryptomien
  • Porovnanie brokerov
Investičné NovinyInvestičné Noviny
Facebook Instagram RSS
  • Úvod
  • Akcie
    1. Americké akcie
    2. Európske akcie
    3. Ázijské akcie
    4. Všetky články

    Wall Street na maximách: S&P 500 a Nasdaq lámu rekordy napriek obavám z ciel

    11. júla 2025
    Nvidia

    Nvidia sa stala prvou spoločnosťou, ktorá dosiahla trhovú kapitalizáciu 4 bilióny dolárov

    9. júla 2025

    Warren Buffett a jeho tajné portfólio, o ktorom „nikto nepočul“. Čo sa v ňom ukrýva?

    8. júla 2025
    Wall Street

    Trumpove clá otriasajú trhmi. Dow Jones odpísal viac ako 400 bodov

    8. júla 2025

    Európske trhy v červených číslach: Trump oznámil 30 % clá na tovar z EÚ

    14. júla 2025
    EssilorLuxottica

    Meta kupuje podiel vo výrobcovi okuliarov Ray-Ban. Akcie EssilorLuxottica vzrástli o 6 %

    9. júla 2025

    Qualcomm kupuje Alphawave. Akcie britského vývojára čipov prudko vzrástli

    9. júna 2025

    Akcie leteckej spoločnosti Wizz Air klesli o 27 %. Toto je dôvod

    5. júna 2025

    Akcie čínskych automobiliek výrazne klesli. Dôvodom sú obavy z novej cenovej vojny

    26. mája 2025
    BYD

    Akcie BYD prudko vzrástli. Čínska automobilka uštedrila Tesle ďalšiu ranu

    18. marca 2025

    Warren Buffett zvyšuje podiely v japonských obchodných domoch

    17. marca 2025

    Alibaba: Spiaci gigant sa prebúdza

    17. februára 2025

    Európske trhy v červených číslach: Trump oznámil 30 % clá na tovar z EÚ

    14. júla 2025

    Wall Street na maximách: S&P 500 a Nasdaq lámu rekordy napriek obavám z ciel

    11. júla 2025
    Nvidia

    Nvidia sa stala prvou spoločnosťou, ktorá dosiahla trhovú kapitalizáciu 4 bilióny dolárov

    9. júla 2025
    EssilorLuxottica

    Meta kupuje podiel vo výrobcovi okuliarov Ray-Ban. Akcie EssilorLuxottica vzrástli o 6 %

    9. júla 2025
  • Makroekonomika
  • Kryptomeny
    bitcoin

    Bitcoin trhá rekordy. Prvýkrát v histórii prekonal hranicu 118 000 USD

    11. júla 2025
    Bitcoin

    Bitcoin dosiahol nové historické maximum

    10. júla 2025
    bitcoin a dolar

    Bitcoin ako nepriateľ systému: Prečo MMF sabotuje jeho globálne prijatie?

    3. júla 2025
    bitcoin

    Nové maximum na obzore? Banka Standard Chartered očakáva ďalší rast Bitcoinu

    2. júla 2025
    Ťažba kryptomien

    Nórsko zvažuje zákaz ťažby kryptomien. Dôvodom sú obavy o dodávky energie

    23. júna 2025
  • Komodity
    • Energie
      • Ropa
      • Zemný plyn
    • Drahé kovy
      • Zlato
      • Striebro
      • Paládium
      • Platina
    • Agro
      • Mäso
      • Pšenica
      • Sójové bôby
    • Priemyselné kovy
  • Podniky
    Novo Nordisk

    Novo Nordisk opäť získal korunu najhodnotnejšej spoločnosti v Európe

    13. júna 2025
    Micron

    Výrobca čipov Micron rozširuje investície v USA na 200 miliárd dolárov

    13. júna 2025
    Nvidia

    Nvidia dobýva Európu: pozíciu AI lídra si upevňuje cez nové aliancie

    12. júna 2025
    Tesla

    Je to najviac podceňovaná spoločnosť v oblasti AI, tvrdí o Tesle známy analytik

    10. júna 2025
    Meta Platforms

    Meta posilňuje svoj AI arzenál. Do Scale AI chce investovať až 10 miliárd dolárov

    8. júna 2025
  • Forex
    • Forex akadémia
  • Banky
    • Komerčné banky
    • Centrálne banky
  • Politika
  • Fondy
  • Tech
  • Nakopni sa
  • Inšpirácia
Investičné NovinyInvestičné Noviny
Úvod»Forex»Ako v obchodovaní využiť fundamentálnu analýzu?
Forex

Ako v obchodovaní využiť fundamentálnu analýzu?

investicne.skinvesticne.sk23. júla 20190
Facebook Twitter Pinterest Copy Link LinkedIn Email Telegram

Fundamentálna analýza sa zameriava na sledovanie ekonomických indikátorov alebo politických vyjadrení, ktoré majú veľký vplyv na finančné trhy. Je to špeciálny typ analýzy, ktorá je neoddeliteľnou súčasťou akéhokoľvek vzdelávacieho programu obchodníka.

Základom fundamentálnej analýzy sú pravidelne zverejňované makroekonomické ukazovatele niektorých krajín a svetovej ekonomiky, ako aj politické udalosti, ktoré majú význam pre finančný svet.

Vo všeobecnosti, fundamentálna analýza poukazuje na štyri hlavné skupiny faktorov, ktoré výrazne ovplyvňujú vývoj na trhoch:

  • Ekonomické faktory – hlavné ekonomické údaje, rozhodnutia centrálnych bánk o ich úverovej a menovej politike, menové intervencie;
  • Politické faktory – prezidentské voľby, zmeny a rezignácie vo vláde, prejavy dôležitých politikov;
  • Fámy a očakávania – najviac diskutované politické a ekonomické faktory, ktoré vyvolávajú fámy a očakávania;
  • Vyššia moc – prírodné katastrofy (zemetrasenia, záplavy, cunami, požiare atď.) a katastrofy spôsobené človekom či iné neočakávané udalosti.

Ako správy (fundamenty) vplývajú na forexový trh?

Predpokladám, že nie je žiadnym tajomstvom, že hlavnou hnacou silou cien na trhu je zverejňovanie základných správ, ako sú napríklad rozhodnutia o úrokových sadzbách centrálnych bánk vedúcich krajín, zverejňovanie hlavných makroekonomických údajov, prejavy politikov atď. Toto všetko sú správy, ktoré stimulujú rast volatility na forexe a určujú smer vývoja na trhoch.

Napríklad správy o Brexite môžu zmeniť kurz menového páru GBP/USD aj o 200-300 bodov (pipov) a to jedným alebo druhým smerom, v závislosti od perspektívy, ktorá sa otvára pre ďalší rozvoj Veľkej Británie.

Rovnako i jeden neočakávaný Trumpov tweet môže ovplyvniť spomínaný menový pár, ako sa to už stalo niekoľkokrát. Najviac predvídateľnými udalosťami sú plánované zverejňovanie hlavných ekonomických údajov, ktoré naznačujú vývoj niektorých krajín.

Hlavné ekonomické ukazovatele

Existuje niekoľko ekonomických ukazovateľov, ktoré majú významný vplyv na vývoj trhov. Medzi tie najvýznamnejšie patria:

  • Úroková sadzba – čiže cena za používanie požičaných peňazí. V rôznych krajinách má iné názvy, ale podstata je rovnaká. Je hlavným nástrojom menovej politiky centrálnych bánk. Rast úrokovej miery znamená rast národnej meny.
  • Hrubý domáci produkt (HDP) – zovšeobecnené údaje o pridanej hodnote všetkých podnikov v krajine počas určitého časového obdobia. Rast HDP vedie k rastu národnej meny.
  • Index spotrebiteľských cien (CPI) – hlavný údaj o úrovni inflácie v krajine. Vypočíta sa na základe dynamiky ceny spotrebného koša počas určitého obdobia. Rast inflácie v krajinách s rozvinutým hospodárstvom (USA, Európska únia, Spojené kráľovstvo atď.) so sebou nesie zníženie kurzu národnej meny, pretože v prípade zvýšenia inflácie zníži centrálna banka krajiny úrokovú sadzbu.
  • Index cien výrobcov (PPI) – index preukazujúci dynamiku ceny národnej produkcie. Rast PPI vedie k rastu národnej meny.
  • Index priemyselnej produkcie (IPP) – index ukazujúci zmenu objemu priemyselnej produkcie. Rast indexu znamená rast národnej meny.
  • Obchodná bilancia alebo medzinárodný obchod – rozdiel medzi súčtom vývozu a dovozu tovarov a služieb. Rast zahraničného prebytku vedie k rastu kurzu národnej meny.
  • Miera nezamestnanosti – poukazuje na podiel nezamestnaných k pracovnej sile v krajine. Rast nezamestnanosti vedie k poklesu národnej meny.
  • NFP (Non-farm Payrolls) – tento index zobrazuje hrubý počet najatých pracovníkov, ktorí sú evidovaní v mzdových výkazoch nepoľnohospodárskych podnikov. Rast indexu vedie k rastu amerického dolára.
  • Maloobchodný predaj – index charakterizuje spotrebiteľské výdavky a odráža úroveň spotrebiteľského dopytu, spotrebiteľských schopností a dôvery. Rast indexu vedie k rastu národnej meny.
  • Index spotrebiteľskej dôvery (CCI) – ukazuje optimizmus voči ekonomike, vyjadrený národom prostredníctvom spotreby a úspor. Rast indexu znamená rast národnej meny.

Kde získať údaje pre fundamentálnu analýzu?

Určitý čas (zvyčajne niekoľko dní) pred vydaním dôležitých správ, ktoré sa nazývajú fundamenty, analytické spoločnosti, ako aj experti z veľkých fondov a bánk, zverejňujú svoje prognózy (odhady), ktoré sú založené na informáciách použitých pre analýzu.

Veľké informačné agentúry vedú rozhovory s analytikmi a vydávajú svoje výsledky. Pred zverejnením dôležitej správy, čiže fundamentu tak možno odhadnúť, aký bude výsledok, respektíve sa vie predpokladať, ako na danú správu zareaguje trh.

Ak chcete zistiť, aké zmeny môžu nastať na trhu, potom je potrebné použiť ekonomický kalendár. Tento ekonomický (makroekonomický) kalendár nájdete na internetovej stránke RoboMarkets, kde stačí prejsť cez sekcie – “Nástroje – Analýza – Ekonomický kalendár”.

Ako používať ekonomický kalendár?

Na začiatku je dôležité si zvoliť správne časové pásmo, aby dané správy (fundamenty), ktoré sú uvedené v ekonomickom kalendári zodpovedali vášmu aktuálnemu času. Následne je nutné vybrať časový interval.

Napr. ekonomický kalendár od RoboMarkets poskytuje novinky pre aktuálny, ale aj budúci týždeň. Ak potrebujete správy z jednej alebo viacerých konkrétnych krajín, prejdite na položku – Rozšírené filtre a zadajte krajinu a časový interval. Ak chcete zistiť podrobnosti o určitej udalosti v kalendári, potom kliknite na rozbaľovacie menu vpravo od zvolenej udalosti, a tam získate podrobný popis.

Po zverejnení správy z Ekonomického kalendára nasleduje silná reakcia v prípade, ak je veľký rozdiel medzi správou a prognózami – inými slovami, ak neboli splnené očakávania trhu. Je tiež dôležité mať na pamäti predchádzajúce štatistiky: ak je základná správa v rozpore so súčasným trendom, je nepravdepodobné, že jej vplyv bude silný. Naopak, ak je základný faktor v súlade so súčasným trendom, je s najväčšou pravdepodobnosťou, že sa bude ďalej rozvíjať.

Ako používať fundamentálnu analýzu na forexe?

Fundamentálna analýza je predvídateľnejšia a zrozumiteľnejšia na dlhšie časové rámce. Tento štýl práce však lepšie vyhovuje „chlapcom z Wall-street“, ktorí obracajú miliardy dolárov. Ak nie ste jedným z nich, potom je zrejmé, že nebudete vyčkávať niekoľko mesiacov, kým vám vaše investície prinesú zisk.

Jednoduchí obchodníci zvyčajne používajú fundamentálnu analýzu v kratších časových rámcoch a v takýchto prípadoch by bolo rozumné použiť aj technickú analýzu.

Znalosť najdôležitejších základných indexov a schopnosť používať ekonomický kalendár pomáha vybrať si dôležitú správu (fundament), vďaka čomu vie obchodník zareagovať – otvorí obchod.

Technická analýza pomáha identifikovať optimálny vstup do obchodnej pozície, vďaka čomu obchodník dokáže minimalizovať straty a maximalizovať zisku. Obchodník tak môže miešať fundamentálne a technické analýzy spomínaným spôsobom, avšak obchodovaním v kratšom časovom rámci môže využívať silné správy (fundamenty) – táto téma však stojí za samostatný článok.

Zhrnutie

Je naozaj ťažké posúdiť a analyzovať všetky faktory, ktoré ovplyvňujú vývoj na finančných trhoch, preto je fundamentálna analýza vo forexe veľmi náročnou úlohou. Dôkladné štúdium, pochopenie vzájomných vzťahov a vplyvov si navyše vyžaduje určité skúsenosti s prácou s finančnými informáciami. Znalosť fundamentálnej analýzy však poskytuje širšie obchodné príležitosti.

Autorom je spoločnosť Robomarkets.cz

investicne.sk
  • Facebook
  • Instagram

Redakčný tím Investičných Novín - investicne.sk. info@investicne.sk

rm stock

Čítajte tiež

americký dolár
Forex

Podiel dolára na globálnych devízových rezervách klesol na 30-ročné minimum

8. januára 2025
americký dolár bankovky
Forex

Dolár čelí neistote v dôsledku politiky

14. októbra 2024
dolar bankovky
Forex

JPMorgan: Toto je najväčšou hrozbou pre americký dolár

17. septembra 2024
George Soros Britská libra
Forex

Bol to obchod storočia. Ako Soros porazil Bank of England a zarobil miliardu na jednom obchode?

8. júla 2024
americký dolár
Forex

Dolár zotrvá na tróne ako svetová rezervná mena, uvádza Wells Fargo

8. mája 2024
nová mena Zimbabwe
Forex

Zimbabwe zavádza novú menu krytú zlatom

5. apríla 2024
Prihlásiť sa na odber
Upozorniť na
guest
guest
0 Komentárov
Najnovšie
Najstaršie Najviac hlasov
Inline Feedbacks
View all comments
Najnovšie

Meta investuje stovky miliárd do superinteligencie, uviedol Mark Zuckerberg

Európske trhy v červených číslach: Trump oznámil 30 % clá na tovar z EÚ

5 častých chýb začínajúcich investorov a tipy, ako sa im vyhnúť

Bitcoin trhá rekordy. Prvýkrát v histórii prekonal hranicu 118 000 USD

OPEC: Éra ropy sa nekončí – dopyt má rásť až do roku 2050

Wall Street na maximách: S&P 500 a Nasdaq lámu rekordy napriek obavám z ciel

Bitcoin dosiahol nové historické maximum

Investovanie s umelou inteligenciou: Realita verzus očakávania

rm stock
O nás
  • O Investičných Novinách
  • PR články
  • Inzercia
  • Ochrana osobných údajov
  • Kontakt
Neprehliadnite
  • Porovnanie brokerov v roku 2025
  • Obchodovanie na burze
  • Makroekonomický kalendár
  • Kurzy kryptomien
Mohlo by vás zaujímať
  • Čo sú to ETF fondy a ako fungujú?
  • Ako funguje investovanie do akcií?
  • Ako fungujú dlhopisy?
  • Býčí vs. medvedí investor. Čo to znamená?
  • Čo je akciový index S&P 500?

© 2025 Investičné Noviny - investicne.sk | Kopírovanie obsahu nie je bez predošlého súhlasu redakcie portálu povolené. | Všetky informácie uvedené na webovom portáli investicne.sk sú určené len k študijným účelom a neslúžia ako konkrétne obchodné odporúčania. Prevádzkovateľ webstránky investicne.sk nie je zodpovedný za žiadne obchodné rozhodnutia a pokyny čitateľov webu.

Varovanie ohľadom rizika: S obchodovaním a investovaním na finančnom trhu sa spája riziko možných strát. Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcich výsledkov. CFD sú komplexné inštrumenty a ak s nimi obchodujete, existuje tu riziko, že kvôli finančnej páke prídete rýchlo o peniaze. 66,02-89% účtov retailových investorov končí pri obchodovaní s týmto poskytovateľom v strate. Zamyslite sa nad tým, či chápete, ako CFD fungujú, a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty svojich finančných prostriedkov. Služby kopírovania obchodov so sebou môžu niesť ďalšiu mieru rizika pre vašu investíciu kvôli povahe takýchto produktov. Ak sú vám riziká obchodovania nejasné, vyhľadajte externého špecialistu, ktorý vám poskytne nezávislú asistenciu. Obchodovanie s CFD na virtuálne meny predstavuje pre vašu investíciu kvôli podstate takých produktov dodatočné riziko.

Zadajte text a stlačte Enter. Stlačením Esc vyhľadávanie zrušíte.

wpDiscuz