Peniaze, ktoré ušetríme, nemusia mať o pár rokov rovnakú hodnotu. Dôvodom je inflácia, ktorá postupne znižuje ich kúpnu silu. To znamená, že ak peniaze dlhodobo ležia na bežnom účte a ich úročenie zaostáva za infláciou, ich reálna hodnota postupne klesá. Aj z tohto dôvodu má zmysel uvažovať nad investovaním.
Investovanie je jedným zo spôsobov, ako dať svojim peniazom šancu rásť a zároveň dlhodobo chrániť svoje úspory pred znehodnocovaním. Nemusí ísť pritom o tisíce a státisíce eur – investovať môžete začať aj s relatívne malou sumou, napríklad 50 eur mesačne. Pri dlhodobom investovaní navyše zohráva významnú úlohu zložené úročenie. Výnosy, ktoré investícia postupne vytvorí, môžu ďalej generovať ďalšie výnosy. Čas tak býva jedným z najväčších spojencov investora.
Rozdiel medzi investovaním a sporením
Pri sporení si peniaze odkladáme bokom s cieľom vytvoriť si rezervu a mať ich k dispozícii, keď ich budeme potrebovať. Výhodou je nízke riziko a väčšia dostupnosť peňazí. Treba však počítať s tým, že ich kúpna sila môže vplyvom inflácie postupne klesať, najmä ak úrok na sporiacom účte zaostáva za rastom cien.
Investovanie znamená vkladanie peňazí do aktív, ako sú akcie, dlhopisy, komodity či nehnuteľnosti, s cieľom dosiahnuť ich zhodnotenie. Investovanie je preto vhodné najmä na budovanie majetku v dlhšom časovom horizonte. Na rozdiel od sporenia však prináša vyššie riziko a hodnota investície môže v priebehu času výrazne kolísať.
Čo zvážiť pred investovaním?
Ešte predtým, ako vložíte prvé peniaze do akcií alebo iných investícií, je dobré urobiť si jasno v niekoľkých základných otázkach. Koľko môžete investovať? Na ako dlho chcete peniaze investovať? Aké riziko ste ochotní podstúpiť a čo chcete investovaním dosiahnuť? Odpovede na tieto otázky vám pomôžu nastaviť investičnú stratégiu, ktorá bude zodpovedať vašej situácii.
Stanovte si finančné ciele
Najskôr si ujasnite, prečo vlastne investujete a čo chcete investovaním dosiahnuť. Iný prístup zvolí človek, ktorý si chce počas 30 rokov budovať majetok na dôchodok, a iný človek, ktorý bude peniaze potrebovať o päť rokov na kúpu nehnuteľnosti.
Z hľadiska časového horizontu môžeme investičné ciele rozdeliť na:
- Krátkodobé ciele – približne 1 až 3 roky. Môže ísť napríklad o vytvorenie finančnej rezervy alebo kúpu auta.
- Strednodobé ciele – približne 3 až 10 rokov. Patrí sem napríklad financovanie nehnuteľnosti, rekonštrukcie alebo vytvorenie väčšej finančnej rezervy.
- Dlhodobé ciele – 10 rokov a viac. Typickým príkladom je budovanie majetku, dosiahnutie finančnej nezávislosti alebo zabezpečenie na dôchodok.
Čím dlhší čas máte na investovanie, tým viac priestoru máte na zvládnutie krátkodobých výkyvov trhu. Naopak, pri peniazoch, ktoré budete potrebovať už o niekoľko rokov, môže byť vhodné pristupovať k riziku opatrnejšie.
Zohľadnite svoj vek a investičný horizont
Dôležitú úlohu zohráva aj váš vek a čas, ktorý máte k dispozícii. Mladší investor má spravidla dlhší investičný horizont a môže mať väčší priestor na zvládnutie krátkodobých poklesov trhu. S blížiacim sa cieľom, napríklad dôchodkom, však môže byť vhodné riziko postupne znižovať.
Samotný vek však nie je jediným rozhodujúcim faktorom. Rovnako dôležité je, kedy budete peniaze potrebovať a ako sa dokážete vyrovnať s poklesom hodnoty svojich investícií.
Poznajte svoju toleranciu voči riziku
Pred investovaním si tiež odpovedzte na otázku, ako veľké výkyvy hodnoty svojho portfólia ste ochotní akceptovať. Niektorým investorom neprekáža, keď hodnota ich investícií výrazne klesne, pretože vedia, že investujú na dlhé obdobie. Pre iných môže byť aj menší pokles dôvodom na obavy a unáhlené rozhodnutie.
Skúste si položiť otázku – čo spravíte, ak akcie vo vašom portfóliu klesnú o 40%? Začnete panikáriť a hneď predávať so stratou? Alebo to budete vnímať ako príležitosť nakúpiť akcie za lepšiu cenu? Pokiaľ viete, že takýto prepad nezvládnete a boli by ste v strese, držte sa konzervatívnejších investícií. Prípadne do rizikových aktív alokujte menšiu časť portfólia.
Naopak, ak dokážete aj počas výrazných poklesov zostať pokojní, nepodliehate panike a svoje investície vnímate z dlhodobého hľadiska, môžete byť pripravení akceptovať vyššiu mieru rizika. V takom prípade môže dávať zmysel aj dynamickejšia investičná stratégia s väčším podielom akcií či iných rizikovejších aktív.
Zmapujte svoje finančné možnosti
Pred prvou investíciou si urobte prehľad o svojej aktuálnej finančnej situácii. Pozrite sa na svoje príjmy, pravidelné výdavky a úspory a zistite, akú sumu si môžete dovoliť investovať bez toho, aby to zaťažilo váš bežný rozpočet.
Zároveň myslite na vytvorenie dostatočnej finančnej rezervy. Investovať by ste nemali peniaze, ktoré môžete v blízkej budúcnosti potrebovať na nečakané výdavky. Ak by ste boli nútení predať investície práve počas poklesu trhu, mohli by ste realizovať stratu, ktorej by ste sa pri dlhšom investičnom horizonte mohli vyhnúť.
Keď budete poznať svoju finančnú situáciu, ľahšie si nastavíte sumu a tempo investovania, ktoré dokážete dlhodobo udržať. Investovanie by totiž nemalo narušiť váš každodenný život ani ohroziť vašu finančnú stabilitu.
Do čoho investovať?
Teraz, keď poznáte svoje finančné ciele a viete, aké riziko ste ochotní podstúpiť, prichádza ďalšia dôležitá otázka: Do čoho svoje peniaze investovať? Určite nezabúdajte na základné pravidlo, ktoré znie: Investuj len do toho, čomu rozumieš.
Na výber máte množstvo možností – od akcií a dlhopisov cez ETF a nehnuteľnosti až po komodity či ďalšie investičné nástroje. Každá z týchto možností má svoje špecifiká, výhody aj riziká. Pozrime sa preto na tie najčastejšie:
Akcie – akcia predstavuje malý podiel v spoločnosti. Môže ísť o veľké firmy ako je napr. Amazon, Coca Cola či Apple. Treba však myslieť na to, že akcie sú volatilné, čiže môžete veľa zarobiť ale tiež stratiť. Pre dlhodobého investora však môžu byť akcie zaujímavým nástrojom na budovanie majetku. Niektoré spoločnosti navyše vyplácajú svojim akcionárom dividendy, čo je podiel na zisku spoločnosti.
Dlhopisy – pri dlhopisoch hovoríme o pôžičke pre firmy alebo vládu. Kúpou dlhopisu požičiavate peniaze danému subjektu na vopred stanovené obdobie. Na oplátku dostávate úrok a po skončení dohodnutej lehoty vám vrátia investovanú sumu. Dlhopisy bývajú spravidla menej rizikové a menej kolísavé ako akcie, no zároveň prinášajú aj nižší potenciálny výnos. Pozri viac tu: Čo sú dlhopisy?
ETF fondy – ETF alebo Exchange Traded Fund je fond obchodovaný na burze, pričom ide o nástroj, ktorý je medzi investormi čoraz populárnejší. Jeho veľkou výhodou je diverzifikácia. Namiesto nákupu jednej spoločnosti môže investor prostredníctvom ETF získať podiel v stovkách firiem, napr. investovaním do ETF, ktoré kopíruje známy akciový index S&P 500.
Podielové fondy – ide o formu kolektívneho investovania. Pri tomto nástroji viacero investorov spojí svoje peniaze do jedného balíka a následne ich správcovská spoločnosť investuje. Fond môže nakupovať akcie, dlhopisy či dokonca nehnuteľnosti. Kým ETF fondy sú väčšinou pasívne, pri podielových fondoch je portfólio aktívne riadené. V porovnaní s ETF sa tiež s nimi spájajú vyššie poplatky a treba myslieť tiež na to, že ak budete peniaze potrebovať skôr, bude to niečo stáť.
Komodity – napríklad drahé kovy, čiže môžete investovať do zlata či striebra, ďalej to môžu byť poľnohospodárske produkty, energie či priemyselné kovy ako meď a hliník. Keďže priamo nakupovať a skladovať fyzické komodity nie je pre bežného investora praktické, investuje sa do nich najčastejšie prostredníctvom futures kontraktov. Tie však môžu byť rizikové, a preto sú komodity vhodnejšie skôr pre skúsenejších investorov.
Nehnuteľnosti – investovanie do nehnuteľností znamená kúpu bytu, domu alebo pozemku. Ak však nechcete nehnuteľnosť priamo vlastniť a spravovať, môžete investovať aj prostredníctvom realitných investičných trustov (tzv. REIT). Ide o spoločnosti, ktoré vlastnia a spravujú nehnuteľnosti a zarábajú napríklad na nájomnom. Ich akcie sa obchodujú na burze, takže do nehnuteľností môžete investovať aj bez toho, aby ste si museli kúpiť vlastnú nehnuteľnosť.
Kryptomeny – ide o digitálne aktíva, ktoré fungujú na technológii blockchain. Najstaršou a najpopulárnejšou virtuálnou menou je Bitcoin. Pre investorov sú zaujímavé najmä pre svoj potenciál výrazného rastu, no zároveň patria medzi veľmi volatilné a rizikové investície. Napríklad Bitcoin stratil medzi koncom roka 2021 a začiatkom roka 2023 viac ako dve tretiny svojej hodnoty. Čítaj viac: Čo sú kryptomeny?
Alternatívne investície – alternatívne investície predstavujú širokú skupinu aktív, ktoré nespadajú medzi tradičné investície. Môže ísť napríklad o umenie, drahé vína, veterány či luxusné hodinky.
Zosúladenie investície s vašimi cieľmi
Každý typ investície má svoje vlastnosti a hodí sa na iný účel. Hotovosť a sporiace účty sú vhodné najmä na krátkodobé ciele a finančnú rezervu. Dlhopisy môžu ponúknuť stabilnejší príjem a v závislosti od konkrétneho typu môžu byť súčasťou krátkodobého aj dlhodobého portfólia.
Akcie majú vyšší potenciál dlhodobého rastu, no ich cena môže výrazne kolísať. Preto sa zvyčajne hodia skôr na dlhší investičný horizont.
Podielové fondy a ETF zase umožňujú investovať do väčšieho počtu aktív naraz, čím pomáhajú rozložiť riziko. ETF sa od klasických podielových fondov líšia okrem iného tým, že sa obchodujú na burze podobne ako akcie.
Pri výbere investície preto nie je najdôležitejšie nájsť tú, ktorá ponúka najvyšší potenciálny výnos. Dôležitejšie je vybrať takú, ktorá zodpovedá vášmu cieľu, časovému horizontu a ochote podstúpiť riziko.
Riadenie rizika
Pri investovaní treba myslieť na to, že každá investícia so sebou prináša určité riziko – od možnej straty časti kapitálu cez kolísanie cien akcií až po úrokové a kreditné riziko pri dlhopisoch. Je preto dôležité vedieť ho správne riadiť a prispôsobiť svojim finančným cieľom. Pomôcť vám môžu najmä tri základné princípy:
Diverzifikujte svoje portfólio
Jedným z najdôležitejších princípov riadenia rizika je diverzifikácia, teda rozloženie investovaných peňazí medzi väčší počet rôznych investícií. Ak vložíte všetky peniaze do jednej spoločnosti, sektora alebo typu aktíva, prípadný pokles môže výrazne ovplyvniť hodnotu celého vášho portfólia.
Naopak, kombinácia rôznych tried aktív, sektorov či geografických oblastí môže pomôcť znížiť vplyv problémov jednej konkrétnej investície. Ak napríklad jedna spoločnosť alebo celý sektor zaznamená výrazný pokles, nemusí to mať rovnaký vplyv na celé portfólio.
Investujte postupne
Ďalším spôsobom, ako pristupovať k riziku, je pravidelné investovanie. Namiesto jednorazového vloženia veľkej sumy môžete investovať menšie čiastky v pravidelných intervaloch, napríklad každý mesiac. Pri takomto prístupe nakupujete investície za rôzne ceny. Keď sú ceny vyššie, za rovnakú sumu nakúpite menej a pri poklese trhu naopak viac. Pravidelné investovanie tak môže znížiť riziko, že celú investovanú sumu vložíte práve v čase výrazne zvýšených cien.
Zvoľte si primeraný pomer rizikových a konzervatívnejších investícií
Riziko môžete ovplyvniť aj tým, ako svoje peniaze rozdelíte medzi jednotlivé triedy aktív. Akciové portfólio môže mať vyšší potenciál dlhodobého rastu, no zároveň môže výraznejšie kolísať. Dlhopisy alebo hotovosť môžu mať v niektorých prípadoch stabilnejší priebeh, no spravidla ponúkajú nižší potenciál výnosu. Ideálne rozloženie preto neexistuje pre každého rovnako. Záleží na vašom investičnom horizonte, finančných cieľoch a ochote znášať poklesy.
Pravidelne kontrolujte svoje portfólio
Vaša finančná situácia a investičné ciele sa môžu v priebehu rokov meniť. To, čo vám vyhovovalo pred desiatimi rokmi, nemusí byť ideálne dnes. Preto je vhodné svoje portfólio z času na čas skontrolovať a overiť, či stále zodpovedá vašim cieľom, časovému horizontu a tolerancii voči riziku.
Výber investičnej platformy
Keď už máte jasno v tom, čo chcete investovaním dosiahnuť, na ako dlho a aké riziko ste ochotní podstúpiť, ďalším krokom je výber vhodnej investičnej platformy. Rozhodujúcim faktorom by nemala byť iba výška poplatkov. Dôležité je pozrieť sa na platformu komplexne a zvážiť kritéria ako je regulácia, bezpečnosť, jednoduchosť používania či kvalita zákazníckej podpory.
Najčastejšie sa stretnete s online brokermi, robo-poradcami a investičnými službami bánk či správcovských spoločností. Poďme sa na jednotlivé platformy pozrieť bližšie.
Online broker
Broker je sprostredkovateľ, ktorý nám dokáže sprostredkovať nákup a predaj aktív, napr. akcií, futures kontraktov či ETF. My sami rozhodujeme, aký nástroj chceme kúpiť a tiež v akom objeme. Broker nám poskytuje platformu (napr. broker XTB má svoju platformu xStation), prostredníctvom ktorej tieto investície spravujeme.
Na trhu pôsobí množstvo brokerov a zorientovať sa v ich ponuke preto nemusí byť jednoduché. Aby sme vám výber uľahčili, pripravili sme prehľad a porovnanie kvalitných a regulovaných brokerov.
Prehľad TOP brokerov | ||
 | Forex, Akcie Akciové indexy | U 75 % retailových investorov došlo ku vzniku straty. |
 | Forex, Akcie Akciové indexy | U 66,02 % retailových investorov došlo ku vzniku straty. |
Robo-poradca
Robo-poradca je služba, ktorá pomocou algoritmov automatizuje správu investícií a finančné plánovanie. Na základe vašich cieľov, preferencií a vzťahu k riziku navrhne vhodnú investičnú stratégiu a následne sa postará aj o samotné nákupy či predaje aktív. Stačí si vytvoriť účet, nastaviť svoje požiadavky a ostatné už prebieha automaticky.
Proces zvyčajne začína krátkym dotazníkom, v ktorom robo-poradca zisťuje vašu finančnú situáciu, investičné ciele, skúsenosti a vzťah k riziku. Na základe odpovedí vám následne nastaví vhodnú investičnú stratégiu.
Investovanie prostredníctvom banky
Investovať môžete aj prostredníctvom komerčnej banky, ktorá ponúka vlastné investičné produkty alebo sprostredkováva investovanie do fondov, ETF či iných nástrojov. Výhodou je jednoduchosť a možnosť vybaviť investovanie spolu s ďalšími finančnými službami. Nevýhodou však môžu byť vyššie poplatky alebo užšia ponuka investičných produktov v porovnaní s niektorými špecializovanými platformami.
Časté otázky
Stačí investovať 50 eur mesačne?
Áno, aj 50 eur mesačne môže časom znamenať zmysluplný rozdiel, najmä ak prispievate pravidelne a reinvestujete výnosy.
Aká je najlepšia investícia pre začiatočníka?
Neexistuje jediná „najlepšia“ univerzálna investícia. Začínajúcim investorom však môžu dávať zmysel diverzifikované ETF, ktoré možno využívať napríklad v rámci pravidelného investičného plánu. Ponúkajú pomerne jednoduchý spôsob, ako investovať do širokého spektra trhov a aktív, pričom ich výhodou bývajú aj relatívne nízke náklady.
V akom veku môžete začať investovať?
Čím skôr začnete, tým viac času dáte svojim peniazom na rast. Práve čas je pri dlhodobom investovaní jedným z najväčších spojencov. Aj menšie sumy môžu vďaka pravidelnému investovaniu a zloženému úročeniu postupne narásť na zaujímavý kapitál.
Aké sú investičné stratégie pre začiatočníkov?
Medzi bežné investičné stratégie pre začiatočníkov patrí stratégia „kúp a drž“ a priemerovanie dolárových nákladov (DCA). Mnoho začiatočníkov môže tiež použiť stratégiu indexového investovania, nakupovať ETF fondy, ktoré sledujú benchmarkový index, ako napríklad S&P 500.
Ako zistím, či je investícia pre mňa príliš riziková?
Rozhoduje najmä váš investičný profil, teda to, ako dlho chcete peniaze investovať, aké straty ste ochotní zniesť a čo chcete investovaním dosiahnuť. Riziko, ktoré je prijateľné pre človeka s horizontom 20 rokov, nemusí byť vhodné pre niekoho, kto bude peniaze potrebovať už o pár mesiacov.
Dôležité je tiež zamyslieť sa nad tým, ako by ste reagovali na výrazný pokles hodnoty investície. Ak by vás dočasný pokles o desiatky percent prinútil predať v panike, príliš riziková investícia pre vás pravdepodobne nebude vhodná. Pri krátkodobých cieľoch je preto spravidla rozumnejšie uprednostniť stabilnejšie a ľahko dostupné formy uloženia peňazí. Naopak, pri dlhodobom horizonte môžete mať priestor zvládnuť aj výraznejšie výkyvy trhu.
Záver
Investovať neznamená, že sa musíte stať expertom na finančné trhy. Dôležité je najskôr pochopiť základné princípy, ujasniť si, čo chcete investovaním dosiahnuť, a zvoliť si stratégiu, ktorá zodpovedá vašim možnostiam, časovému horizontu a ochote podstupovať riziko.
Dobré investovanie nie je o neustálom sledovaní trhu ani o snahe nájsť jednu „zázračnú“ akciu, ktorá vám zabezpečí obrovský zisk. Oveľa dôležitejšia je disciplína, dostatočne dlhý časový horizont a rozumné rozloženie investícií.
Čím skôr začnete, tým viac času dávate svojim peniazom na rast a využitie efektu zloženého úročenia. Nemusíte preto čakať na ideálny moment. Stačí urobiť prvý rozumný krok, vybrať si vhodnú a regulovanú investičnú platformu a postupne si vybudovať portfólio, ktoré bude pracovať na dosiahnutí vašich finančných cieľov.
Zdroje:
https://www.investing.com/brokers/guides/stocks/how-to-start-investing-your-step-by-step-guide-to-getting-started/
https://www.sofi.com/learn/content/investing-for-beginners/
