Každé štvrťročné obdobie musia veľké americké fondy a investori zverejňovať zmeny vo svojich akciových portfóliách. Tradične najväčšiu pozornosť priťahuje spoločnosť Berkshire Hathaway, investičný konglomerát, ktorý niekoľko desaťročí viedol legendárny investor Warren Buffett. Od začiatku roka však spoločnosť ako generálny riaditeľ vedie Greg Abel, ktorý počas posledného štvrťroka vykonal niekoľko zaujímavých zmien.
Alphabet sa stal jednou z najväčších pozícií spoločnosti Berkshire
Najvýraznejšou zmenou v portfóliu spoločnosti Berkshire Hathaway bolo navýšenie pozície v spoločnosti Alphabet, pričom spoločnosť nakupovala akcie oboch hlavných tried. Vďaka tomu sa Alphabet s podielom približne 12,4 % stal treťou najväčšou pozíciou v celom investičnom portfóliu spoločnosti Berkshire. Pred Alphabetom sa nachádza len Apple, ktorý tvorí približne 22 % portfólia, a American Express s podielom okolo 17 %. Nákup Alphabetu je zaujímavý aj z historického hľadiska. Warren Buffett a zosnulý Charlie Munger sa v minulosti niekoľkokrát pozitívne vyjadrili o Googli a označili ho za mimoriadne kvalitnú spoločnosť so silnou konkurenčnou výhodou.
O to zaujímavejšia je skutočnosť, že spoločnosť Berkshire nakupuje Alphabet aj po výraznom raste akcií v posledných rokoch. Investícia zároveň ukazuje, že súčasné vedenie spoločnosti Berkshire vidí v oblasti technológií a umelej inteligencie dlhodobý potenciál.
Okrem spoločnosti Alphabet otvorila spoločnosť Berkshire aj novú pozíciu v stavebnej spoločnosti D.R. Horton. Išlo však o veľmi malú investíciu. Spoločnosť zároveň navýšila niektoré existujúce pozície, napríklad v obchodnom reťazci Macy’s, leteckej spoločnosti Delta Air Lines alebo mediálnej spoločnosti The New York Times.
Berkshire niektoré pozície aj obmedzuje
Nie všetky kroky spoločnosti Berkshire však smerovali k nákupom. Spoločnosť napríklad pokračovala v znižovaní svojej dlhodobej pozície v Bank of America, ktorú postupne obmedzuje už dlhší čas. K zníženiu expozície došlo aj v prípade ďalších finančných spoločností, napríklad Ally Financial alebo Kroger.
Berkshire sa úplne zbavila podielu vo výrobcovi alkoholických nápojov Constellation Brands. Tento krok ukazuje, že spoločnosť naďalej aktívne upravuje svoje portfólio podľa aktuálneho pohľadu na ocenenie jednotlivých spoločností a ich budúci potenciál.
Nielen Berkshire menila svoje portfólio
Zmeny vo svojich investíciách neuskutočňovala len spoločnosť Berkshire Hathaway. Zaujímavé kroky podnikli aj ďalší známi investori. Bill Ackman a jeho fond Pershing Square Capital Management navýšili pozíciu v spoločnosti Uber, ku ktorej má Ackman dlhodobo pozitívny postoj. Okrem toho pridali aj akcie spoločností Microsoft a Meta, zatiaľ čo svoju pozíciu v spoločnosti Amazon znížili približne o štvrtinu.
Ray Dalio a jeho spoločnosť Bridgewater Associates naopak čiastočne opúšťali technologické tituly. Fond znižoval pozície napríklad v spoločnostiach Nvidia, Broadcom, Amazon, Alphabet, AMD alebo Microsoft a presúval časť kapitálu do indexových fondov zameraných na index S&P 500.
Stanley Druckenmiller pokračoval v posilňovaní investícií do technologických spoločností. Zvýšil svoju pozíciu v taiwanskej spoločnosti TSMC a v spoločnosti Amazon a nově nakúpil aj akcie spoločnosti Alphabet.
Zmeny vykonávali aj veľké technologické firmy, ktoré majú vlastné investičné portfóliá. Spoločnosť Nvidia drží významnú pozíciu v spoločnosti Intel, ktorá tvorí približne 47 % jej verejne obchodovaného portfólia. Do zoznamu významných pozícií sa nově dostala aj spoločnosť SpaceX, ktorá tvorí približne tretinu hodnoty portfólia spoločnosti Nvidia. Samotná spoločnosť SpaceX má veľkú pozíciu v spoločnosti Alphabet, ktorá predstavuje približne 95 % jej verejne obchodovaného portfólia.
Technologické akcie zostávajú v centre pozornosti
Pohľad na zmeny u veľkých investorov ukazuje, že technologický sektor zostáva jednou z hlavných tém trhu. Medzi najčastejšie nakupované akcie v poslednom štvrťroku patrili napríklad Microsoft, Meta, Visa, Amazon alebo Berkshire Hathaway.
Na druhej strane medzi najčastejšie predávanými titulmi nájdeme aj niektoré veľké technologické mená, napríklad Alphabet, Microsoft, Amazon, TSMC alebo Apple. To ukazuje, že ani medzi najväčšími investormi neexistuje jednotný názor na to, ktoré spoločnosti majú v súčasnom prostredí najväčší potenciál. Práve zmeny v portfóliách veľkých investorov často ukazujú, ako profesionáli uvažujú o trhu a kde hľadajú nové príležitosti. Viac o aktuálnych zmenách v portfóliách najväčších investorov nájdete vo videu od XTB.
Spoločnosť XTB sa zároveň vo svojom e-booku zamerala na vývoj spoločnosti Berkshire Hathaway, jej investičnú stratégiu aj najdôležitejšie pozície.
Investovanie je rizikové. Investujte zodpovedne.
