Hoci sa investori snažia nakupovať za nízke ceny a predávať za vysoké, emócie ich často vedú k tomu, aby urobili presný opak. Pocity ako strach či chamtivosť hrajú v našich investičných rozhodnutiach veľkú úlohu. Investorov v súvislosti s emocionálnym stavom a neoptimálnymi rozhodnutiami ovplyvňujú tri kľúčové heuristiky:
1. Gamblerov omyl
Gamblerov omyl je mylná predstava, že pravdepodobnosť udalosti závisí od predchádzajúcich výsledkov (napr. po sérii červených padne čierna). Vzniká z nesprávneho chápania pravdepodobnosti a vedie k falošnému pocitu istoty, ktorý môže pri investovaní podporovať zbytočne rizikové rozhodnutia.
2. Predsudok nadmernej sebadôvery
Predsudok nadmernej sebadôvery spočíva v preceňovaní vlastných schopností a podceňovaní rizík. V investovaní vedie k tomu, že investori pripisujú úspech sebe, ignorujú úlohu náhody, nadmerne obchodujú a v dôsledku toho často dosahujú nižšie výnosy.
3. Efekt nedávnosti
Efekt nedávnosti je predsudok, pri ktorom ľudia pri rozhodovaní prikladajú príliš veľkú váhu nedávnym udalostiam a ignorujú dlhodobejší kontext. V investovaní to môže viesť k emocionálnym, neoptimálnym rozhodnutiam po trhových výkyvoch, často zo strachu zo straty, a k premeškaniu dobrých príležitostí.
Ako prelomiť cyklus emocionálneho investovania?
Ľudia sú emocionálne bytosti a jednou z najdôležitejších zručností, ktorú musíte ako investor ovládať, je práve kontrola vlastných emócií. Ako povedal mentor Warrena Buffeta, investor Benjamin Graham: „Hlavným problémom investora – a dokonca aj jeho najhorším nepriateľom – je pravdepodobne on sám.“
Čo z nás ľudí robí také iracionálne bytosti? Odpoveďou sú „predsudky“, ktoré by sa inak dali definovať ako „chybné správanie“. Oblasť behaviorálnej ekonómie identifikuje dlhý zoznam predsudkov, ktoré v dôsledku ľudskej povahy môžu brániť alebo obmedzovať našu schopnosť rozhodovať sa. Hoci je nemožné úplne potlačiť naše ľudské predispozície, určite môžete „trénovať svoj mozog“, aby rozpoznal, kedy robíte rozhodnutia pod vplyvom emócií.
1. Zaujmite dlhodobý pohľad
Uvedomte si, že trhy sú cyklické a že ak ste v nich na dlhú dobu, zažijete svoj podiel recesií a krachov na trhu. To, čo odlišuje úspešného investora od davu, je jeho schopnosť prekonať tieto búrky bez paniky – a odolať podľahnutiu mentalite davu. Držte sa starého príslovia: „Buďte chamtiví, keď sú ostatní strachopudní, a strachopudní, keď sú ostatní chamtiví“.
2. Nesnažte sa predpovedať vývoj trhu
Krátkodobé výkyvy cien sú len jednou časťou celkového výnosu. Ak čakáte na „ideálny moment“, môžete medzitým prísť o pravidelné príjmy — napríklad z dividend pri akciách alebo z prenájmu pri nehnuteľnostiach. Neinvestované peniaze negenerujú žiadny výnos, a práve čas strávený mimo trhu býva často drahší než samotné kolísanie cien.
3. Diverzifikujte svoje portfólio
Rozložte svoje peniaze do rôznych tried aktív. A v rámci každej triedy aktív do rôznych typov aktív. Percento vašich prostriedkov, ktoré investujete do každej z nich, sa nazýva alokácia aktív a líši sa v závislosti od vášho veku, cieľov a ďalších faktorov životného štýlu. Ide o jednoduchý koncept, ktorý investori často ignorujú!
4. Investujte do toho, čomu rozumiete
Slová Warrena Buffetta „Nikdy neinvestujte do podniku, ktorému nerozumiete.“ nabádajú k tomu, že musíte robiť výskum. Investovanie je celoživotná snaha a nikdy nemôžete prestať učiť sa. Musíte pochopiť podstatu spoločností alebo produktov, do ktorých investujete. To minimalizuje riziko, že urobíte veľké chyby.
5. Technológia ako protiváha emócií
Emócie z investovania nikdy úplne neodstránime, no môžeme ich vplyv obmedziť. Moderné platformy ako R StocksTrader od brokera RoboMarkets Deutschland poskytujú investorom nielen rýchle a spoľahlivé vykonávanie obchodov, ale aj pokročilé grafy, spravodajstvo a nástroje pre technickú analýzu. Takéto funkcie pomáhajú robiť rozhodnutia na základe dát, nie pocitov – a to aj počas prudkých trhových výkyvov.
Viac o spoločnosti RoboMarkets Deutschland sa dozviete na stránkach RoboMarkets.de/cz
Obchodovanie je vždy spojené s rizikom.
