Investorov môžeme rozdeliť na dve skupiny: krátkodobých špekulantov a dlhodobých investorov. Špekulanti sa snažia predvídať krátkodobé pohyby trhu a často menia svoje pozície podľa aktuálnych správ či trendov, pričom ich investičný horizont trvá od dní po mesiace. Naopak, dlhodobí investori sa menej zaoberajú dennými výkyvmi trhu. Zameriavajú sa na spoločnosti s potenciálom rásť počas nasledujúcich 5–10 rokov.
Investori a obchodníci podstupujú kalkulované riziko, keď sa snažia získať zisk z transakcií, ktoré realizujú na trhoch. Investovanie sa zakladá na dôkladnej analýze a rozumnej úvahe, pričom sleduje zisk s primeranou mierou rizika. Špekulovanie znamená vkladať peniaze do veľmi rizikových príležitostí, kde výsledok často závisí od nekontrolovateľných okolností. Kľúčový rozdiel teda spočíva v miere podstupovaného rizika — investovanie je premyslené, špekulovanie môže pripomínať hazard.
Investovanie
Investovanie vo finančnom zmysle znamená dlhodobé nakupovanie a držanie aktív, ako sú akcie, dlhopisy či fondy, s cieľom dosiahnuť postupný zisk pri primeranom riziku. Investori zarábajú najmä cez rast hodnoty aktív, dividendy alebo úroky. Kľúčom k úspechu je analýza – fundamentálna aj technická – ktorá pomáha vyberať vhodné investície a budovať diverzifikované portfólio. Investovať možno cez online brokerov, ako je napr. RoboMarkets Deutschland. Ide o dôveryhodného a regulovaného brokera, ktorý umožňuje investovanie do fyzických akcií a ETF fondov. Viac o tejto spoločnosti sa dozviete na stránkach RoboMarkets.de/cz.
Aby sa investícia klasifikovala ako dlhodobá, investor musí vlastniť aktívum najmenej jeden rok. Ako príklad investovania si vezmime akcie veľkej nadnárodnej spoločnosti. Táto spoločnosť môže vyplácať stabilné dividendy, ktoré sa každoročne zvyšujú, a môže mať nízke obchodné riziko. Investor sa môže rozhodnúť investovať do tejto spoločnosti dlhodobo, aby dosiahol uspokojivú návratnosť svojho kapitálu pri relatívne nízkom riziku. Okrem toho môže investor do svojho portfólia pridať niekoľko podobných spoločností z rôznych odvetví, aby diverzifikoval a ďalej znížil svoje riziko.
Špekulácia
Špekulovanie je investovanie peňazí do veľmi rizikových obchodov s nádejou na vysoké výnosy. Aj keď špekulanti robia rozhodnutia na základe istých informácií, riziko straty je nadpriemerné a často pripomína hazard. Vnútorné špekulatívne riziko spojené s transakciou je zvyčajne výrazne nadpriemerné. Špekulatívne obchody sú krátkodobé, založené na rýchlych vstupoch a výstupoch z pozícií. Nevýhodou špekulácie je, že môže vytvárať trhové bubliny, ako sa to stalo počas dotcom éry, ktorá po roku 2001 skončila prudkým kolapsom.
Populárne stratégie, ktoré špekulanti používajú, siahajú od stop-loss príkazov, cez intradenné obchodovanie až po obchodovanie podľa patternov. Obľúbené sú najmä obchody typu: futures kontrakty, put a call opcie či predaj nakrátko (short pozície).
Investori aj špekulanti používajú podobné nástroje – akcie, ETF, podielové fondy či aktíva s pevným výnosom, ako sú dlhopisy. Rozdiel je však v prístupe: investori sa zameriavajú na dlhodobé držanie aktív a stabilný rast alebo príjem, pričom využívajú výhodnejšie dlhodobé zdaňovanie. Špekulanti sledujú krátkodobé trhové pohyby, často obchodujú rýchlo a využívajú deriváty ako opcie či futures. Kým investovanie je založené na stratégii „kúpiť a držať“, špekulácia sa sústreďuje na rýchle reakcie na očakávané udalosti.
