Zlatá horúčka v oblasti umelej inteligencie naberá taký rýchly vývoj, že aj optimistickí analytici nestíhajú aktualizovať svoje prognózy. V novej správe pre klientov analytik Bank of America Vivek Arya výrazne navýšil globálny výhľad spoločnosti v oblasti polovodičov. Zvýšil cieľ tržieb na rok 2026 na 1,3 bilióna dolárov, čo predstavuje nárast o 300 miliárd dolárov oproti odhadu, ktorý banka poskytla pred štyrmi mesiacmi. Podľa Aryu tieto ambície v oblasti AI naďalej ťahajú najmä spoločnosti Nvidia (NVDA) a Broadcom (AVGO).
„Naďalej sa domnievame, že umelá inteligencia a dátové centrá budú hnacou silou väčšiny ziskov (prostredníctvom výpočtovej techniky, sietí a pamäťových zariadení), pričom priemysel prispeje k rastu vďaka dopĺňaniu zásob a rozmachu robotiky,“ uviedol Arya.
Banka očakáva, že celkový trh s polovodičmi dosiahne do roku 2030 hranicu 2 biliónov dolárov. To znamená 20 % ročnú mieru rastu (CAGR) do konca desaťročia, čo je viac ako dvojnásobok 9 % miery rastu, ktorú odvetvie dosahovalo v priemere za posledných 10 rokov.
Aby sa dosiahla táto cieľová čiara, Arya argumentoval, že odvetvie vstupuje do obdobia „vedúcej logickej intenzity“, kde zložitosť návrhov čipov vyžaduje nárast špecializovaných nástrojov.
Pre investorov, ktorí chcú túto dynamiku využiť, sa BofA zameriava na lídrov v oblasti „výpočtovej umelej inteligencie“, medzi ktorých patria spoločnosti Marvell Technology (MRVL) a Advanced Micro Devices (AMD). Okrem samotných čipov poukazuje spoločnosť na príležitosti v oblasti zariadení na výrobu čipov prostredníctvom spoločností ako Applied Materials (AMAT) a Lam Research (LRCX).
Arya očakáva oživenie u firiem vyvíjajúcich EDA softvér, ako Cadence Design Systems a Synopsys, ktoré profitujú z rozvoja umelej inteligencie. Zároveň však upozorňuje na slabiny v hardvérovom segmente – dopyt po smartfónoch a počítačoch zostáva slabý a môže brzdiť trh až do roku 2027, čo negatívne ovplyvňuje spoločnosti ako Qualcomm a Skyworks Solutions.
Optimistické vyhliadky pre výrobcov čipov narážajú na vysoké nároky – podľa analýzy BofA by globálne cloudové investície museli presiahnuť 1 bilión dolárov, čo je viac než aktuálne očakávania. To vytvára tlak na technologických gigantov ako Microsoft a Google, aby pokračovali vo vysokých investíciách do umelej inteligencie. Ak sa však ukáže slabšia návratnosť alebo nadbytočná kapacita, súčasné očakávania rastu čipového sektora sa nemusia naplniť.
Zdroje: finance.yahoo
