Umelá inteligencia (AI) bola kľúčovou témou pomaly sa končiaceho roka. Na titulkách síce dominovali technologickí giganti a výrobcovia čipov, skutočná inovácia sa však odohráva v širšom ekosystéme rozvíjajúcich sa spoločností a odvetví, ktoré využívajú AI na svoju transformáciu. Rok 2025 tak môže priniesť príležitosti ďaleko za hranicami niekoľkých dominantných odvetví.
Potenciál umelej inteligencie nateraz zostáva z veľkej časti nevyužitý. Súčasné aplikácie – strojové učenie, spracovanie prirodzeného jazyka a autonómne rozhodovanie – predstavujú iba zlomok toho, čo je možné. Ako sa tieto technológie zdokonaľujú, sú pripravené na revolúciu v rôznych odvetviach.
Napríklad AI už teraz prináša v zdravotníctve revolúciu v oblasti vývoja liekov, diagnostiky či úpravy genómu, čo môže urýchliť medicínske objavy a zlepšiť výsledky pre pacientov. Automatizácia poháňaná umelou inteligenciou zvyšuje efektivitu vo výrobe, zlepšuje kontrolu kvality a znižuje prevádzkové náklady. Dochádza k predefinovaniu modernej obrany. AI umožňuje pokrok v autonómnych dronoch, sledovaní a prediktívnej analytike pre strategické obranné plánovanie. S rastúcimi kybernetickými hrozbami je tiež kľúčová pri odhaľovaní, prevencii a riešení bezpečnostných podvodov a rizík v reálnom čase, čím chráni podniky a vlády. S modernizáciou energetických sietí AI optimalizuje distribúciu energie, zlepšuje spoľahlivosť a urýchľuje prechod na čisté energetické riešenia.
“Transformačná sila umelej inteligencie, ktorá poháňa inovácie v rôznych sektoroch, znamená pre investorov príležitosť získať prístup k odvetviam pripraveným na významný rast, a to aj investovaním do ETF,” hovorí Charu Chanana, hlavná investičná strategička Saxo Bank. Na trhu je podľa odborníčky niekoľko ETF fondov, ktoré sa špecializujú na tituly poháňané AI.
- Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ): Ponúka príležitosť na zoznámenie sa s poprednými spoločnosťami v oblasti robotiky a AI inovácií, ktoré pôsobia v rôznych odvetviach od výroby, zdravotníctvo až po logistiku.
- Global Robotics and Automation Index ETF (ROBO): Zameriava sa na firmy, ktoré využívajú AI a robotiku v sektoroch ako zdravotníctvo, výroba a logistika, čím poháňajú automatizáciu a efektivitu.
- Amplify Cyber Security ETF (HACK): Zameriava sa na spoločnosti špecializujúce sa na kybernetickú bezpečnosť poháňanú AI, ktoré bojujú proti rastúcim hrozbám digitálnych útokov a úniku dát.
- iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA): Zacielený na firmy v leteckom a obrannom priemysle, ktoré integrujú AI do svojich systémov, čím zvyšujú vojenské schopnosti a inovácie v oblasti obrany.
Odborníčka Saxo Bank na investície odporúča v budúcom roku upriamiť pozornosť najmä na 5 tematických trendov v oblasti AI. Ide o zdravotníctvo, odolnosť globálnych dodávateľských reťazcov, luxus a cestovanie a tzv. nová ekonomika transformujúca infraštruktúru, konektivitu a inovácie.
Bezprecedentné príležitosti v zdravotníctve
Zdravotnícky sektor sa nachádza na križovatke štrukturálneho dopytu a technologických inovácií. Starnúca populácia poháňa neustály dopyt po liečbe a starostlivosti, zatiaľ čo prelomové objavy v medicínskej technológii a vývoji liekov otvárajú bezprecedentné príležitosti na rast. “Historicky bol dopyt po zdravotníctve do veľkej miery imúnny voči makroekonomickým podmienkam, pričom globálny rast ziskov v tomto sektore stabilne prekonával trhové priemery. Táto stabilita v spojení s prelomovými technológiami v oblasti medicíny robí zo zdravotníctva jedinečnú investičnú príležitosť, ktorá spája obrannosť s rastom,” vysvetľuje. AI najviac ovplyvňuje oblasti ako vývoj liekov, starostlivosť o pacientov, vrátane prediktívnych analýz a personalizovaného plánu, robotické operácie, presnejšia diagnostika, minimálne invazívne liečebné postupy či starostlivosť o mentálne zdravie pacientov a wellness trendy.
Investori môžu benefitovať z toho pokroku aj cez ETF fondy. Ide napríklad o:
- iShares Biotechnology ETF (IBB): Ponúka príležitosť na zoznámenie sa s poprednými biotechnologickými spoločnosťami zameranými na vývoj prelomových liekov, terapií a liečebných postupov, ktoré posúvajú inovácie v zdravotníctve vpred.
- ARK Genomic Revolution ETF (ARKG): Investuje do spoločností, ktoré sú na čele genómových inovácií.
- Fidelity Disruptive Medicine ETF (FMED): Zameriava sa na inovatívne spoločnosti v oblasti medicíny, ktoré sa zaoberajú robotickou chirurgiou, bunkovou a génovou terapiou, genomikou, či zriedkavými chorobami.
Globálne dodávateľské reťazce prechádzajú zásadnou zmenou, keď sa firmy prispôsobujú novým geopolitickým a ekonomickým realitám. Obchodná vojna medzi USA a Čínou a protekcionistické politiky, vrátane ciel zavedených počas prvej vlády Donalda Trumpa, odhalili zraniteľnosti globálneho obchodného systému a urýchlili snahy o budovanie odolnejších a diverzifikovanejších dodávateľských reťazcov. Trump 2.0 pritom začína už v januári 2025. Hoci viaceré hrozby môžu byť len vyjednávacou taktikou, isté je, že firmy budú naďalej klásť dôraz na odolnosť svojich operácií. Tak ako spoločnosti čelia novému tlaku, objavujú sa nové príležitosti v oblasti logistiky, dopravy a infraštruktúry:
“Rastie dopyt po prístavoch, skladoch a dopravných sieťach, ktoré podporujú lokalizované a diverzifikované dodávateľské reťazce. Krajiny ako Mexiko, India a juhovýchodná Ázia profitujú z rastúceho dopytu po infraštruktúre na výrobu a export, keď firmy presúvajú výrobu mimo Číny. Logistické spoločnosti sa zameriavajú na udržateľné a efektívnejšie riešenia dodávateľských reťazcov, aby vyhoveli rastúcim environmentálnym štandardom,” menuje trendy Charu Chanana zo Saxo Bank.
Investori môžu benefitovať z rastúceho dopytu po odolných dodávateľských reťazcoch zameraním sa na ETF fondy v oblasti logistiky, infraštruktúry a rozvíjajúcich sa trhov, ako sú napríklad:
- iShares MSCI India ETF (INDA): Poskytuje prístup k indickému trhu, kde podniky zaznamenávajú zvýšené investície do infraštruktúry, výroby a logistiky na podporu diverzifikovaných dodávateľských reťazcov.
- iShares MSCI Singapore ETF (EWS): Ako regionálne centrum pre výrobu a obchod je Singapur strategicky umiestnený, aby profitoval z rastúceho dopytu po odolnosti dodávateľských reťazcov a obchodnej konektivite v Ázii.
- iShares U.S. Infrastructure ETF (IFRA): Zameriava sa na spoločnosti pôsobiace v americkej infraštruktúre vrátane logistiky, dopravy a skladovania, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou odolných dodávateľských reťazcov.
Bohatstvo a luxus
Globálna štruktúra bohatstva sa mení a rozvíjajúce sa trhy sa stávajú motorom rastu nových majetných spotrebiteľov. Do roku 2050 sa očakáva, že šesť zo siedmich najväčších ekonomík budú tvoriť rozvíjajúce sa trhy, čo zásadne zmení globálne spotrebiteľské trendy. V centre tejto transformácie bude Ázia, kde rastúce príjmy a rozširujúca sa stredná trieda zvyšujú dopyt po luxusnom tovare, cestovaní a iných prémiových službách. Títo majetní spotrebitelia sa stanú významnou ekonomickou silou, ktorá pretvorí priemysel od maloobchodu po cestovný ruch.
“To predstavuje pre investorov významné príležitosti. Investovaním do ETF zameraných na tieto sektory môžu investori využiť nárast majetných spotrebiteľov v týchto regiónoch,” hovorí odborníčka Saxo Bank.
- Columbia India Consumer ETF (INCO): Zameriava sa na indické spoločnosti v spotrebiteľskom sektore, ktoré budú ťažiť z rastúcej majetnej strednej triedy v Indii. Ako sa rozširuje spotrebiteľská základňa, firmy v maloobchode, spotrebnom tovare a luxusných odvetviach môžu zaznamenať výrazný rast.
- S. Global Jets ETF (JETS): Investuje do leteckého priemyslu, ktorý bude profitovať z rastúceho dopytu po cestovaní, keď sa spotrebitelia z rozvíjajúcich sa trhov začnú viac presúvať lietadlami.
- Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF (LUXG): Cieli na spoločnosti v sektore luxusu, vrátane tých, ktoré sa zaoberajú špičkovým maloobchodom, módou a automobilmi.
- Defiance Hotel Airline and Cruise ETF (CRUZ): Zameriava sa na firmy v sektore cestovania a voľného času, vrátane hotelov, leteckých spoločností a výletných lodí, ktoré budú ťažiť z rastúceho dopytu po globálnom cestovaní.
- Invesco Leisure and Entertainment ETF (PEJ): Investuje do spoločností v sektore voľného času a zábavy, vrátane zábavných parkov, kasín a rekreačných služieb.
Nová ekonomika: transformácia infraštruktúry, konektivity a inovácií
Nová ekonomika je poháňaná transformáciou v infraštruktúre, digitálnej konektivite a pokročilých technológiách, ako sú 5G a AI. Investície prúdia do sektorov, ako je boj proti klimatickým zmenám, mobilita, inteligentné mestá a infraštruktúra novej generácie, čím vytvárajú dlhodobé príležitosti na rast.
- Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE): Zameriava sa na americké spoločnosti zapojené do výstavby a rozvoja infraštruktúry, predovšetkým tých, ktoré ťažia z modernizácie tradičnej a digitálnej infraštruktúry.
- AXS Esoterica NextG Economy ETF (WUGI): Cieli na spoločnosti v popredí technológií novej generácie, ako sú 5G, AI a riešenia pre inteligentné mestá, ktoré sú kľúčové pre rozvoj budúcej infraštruktúry.
- SPDR Kensho New Economies Composite ETF (KOMP): Investuje do spoločností zameraných na pohon štvrtej priemyselnej revolúcie a podporu nových odvetví.
- SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (HAIL): Cieli na spoločnosti, ktoré posúvajú hranice inteligentnej mobility, vrátane elektrických vozidiel, autonómnej dopravy a inovatívnych riešení mobility, ktoré podporujú posun k udržateľnejšej a efektívnejšej doprave.
