Nový prezident, nová Amerika. Čo prinesie investorom?

0

Počas víkendu sa definitívne rozuzlila prezidentská dráma. J. Biden sa stal prezidentom USA. Vyhral s 279 voliteľmi, kým Donald Trump získal len 214 voliteľov. Biden mal prevahu v kľúčových štátoch – Michigan, Wisconsin, Pensylvánia a Nevada. Sľubne to pre neho vyzerá aj v nespočítanej Arizone a Georgii. Trumpova šanca na obrat sa počas víkendu scvrkla na nulu, čo ho viedlo k záveru, že demokrati zmanipulovali voľby. Tvrdí, že jeho tím právnikov zaháji právne kroky. Napriek jeho rozhorčeniu začali trhy započítavať výsledky volieb. Podľa Dominika Hapla, analytika Acrossu, narástli akciové indexy za posledný týždeň o 7 %. Ide tak o najsilnejší týždenný rast od apríla tohto roka.

Liberálny demokrat mestského voliča

Joe Biden je profilovaný ako stredo-ľavý politický líder demokratov. Zastáva záujmy strednej pracujúcej triedy, je za rozšírenie adresného systému zdravotného poistenia. Preferuje zníženie študentských pôžičiek a zvýšenie grantov do vzdelávania. Svoj program postavil na zvýšení daní pre bohatú vrstvu a korporácie. Súhlasí s dekriminalizáciou marihuany na federálnej úrovni, čo pomôže štátom schváliť legalizáciu na národnej úrovni. Je za zníženie výdavkov na zbrojenie. Podporuje medzinárodný obchod a globalizáciu. 

V USA je vnímaný ako kresťanský demokrat. Keďže v našich končinách sa kresťanstvo spája s konzervativizmom, európskou optikou by bol vnímaný ako liberálny demokrat. Oslovuje liberálnych voličov rôznej farby pleti, ktorí spravidla dominujú vo väčších mestách a metropolách. Tiež má kladný vzťah k imigrácii.

Príležitosť participovať na preferovaných sektoroch

Nový americký prezident podporuje obnoviteľné zdroje energie, ochranu životného prostredia aj  výdavky do infraštruktúry. Investori, ktorí sa zaujímajú o zelené energie, ich môžu podľa D. Hapla obchodovať cez dva ETF fondy – ICLN a TAN. „Prvý z nich, ICLN – Ishare Clean Energy, zastupuje alternatívne zdroje energie po celom svete, pričom 30 % tvoria Spojené štáty. Viac ako 40 % predstavuje výroba elektrickej energie z alternatívnych zdrojov. TAN – Investco Solar ETF je, naopak, konštruovaný tak, že alternatívne zdroje energie tvoria 80 % a iba 8 % pohybu ETF predstavujú spoločnosti zaoberajúce sa výrobou elektrickej energie. Najväčšia expozícia – 36 % je voči USA a 26 % voči Číne,“ vysvetľuje analytik.

 

Zelené ETF – porovnanie ICLN a TAN, zdroj Bloomberg

Marihuana ako investičná príležitosť

Spoločnosti, ktoré majú založený svoj biznis model na predaji liečiv a preparátov z marihuany, začínajú mať nádej na svetlejšiu budúcnosť. Biden je podporovateľom jej dekriminalizácie, čo by mohlo rozšíriť trh na viacero amerických štátov. Spôsob, ako participovať na tomto trende, je investovať do jednej spoločnosti alebo do balíka firiem v podobe sektorového ETF. Jedným z najviac likvidných je THCX ETF. Až 50 % fondu tvoria firmy, ktoré vyrábajú produkty pre farmaceutické využitie. Vo fonde je 30 % spoločností z USA, 65 % spoločností z Kanady a 5 % tvoria firmy z Veľkej Británie,“ tvrdí Hapl.

THCX – Cannabis ETF – vývoj hodnoty za posledný rok, zdroj Bloomberg

Zodpovedné investovanie

Investície do ESG firiem sú investíciou do zodpovedných spoločností. Biden je predstaviteľom novej vlny americkej politiky, ktorá má potenciál podporiť práve takéto firmy. Podľa analytika Acrossu ide o spoločnosti, ktoré musia spĺňať kritériá v oblasti životného prostredia, správy verejných vecí a v sociálnej oblasti (ESG). Sociálne uvedomelí investori používajú ESG na zisťovanie potenciálnych investícií. Environmentálne kritériá odzrkadľujú, ako spoločnosť chráni prírodu. Sociálne kritériá skúmajú, ako riadi vzťahy so zamestnancami, dodávateľmi, zákazníkmi a komunitami, kde pôsobí. Správa a riadenie sa zaoberajú vedením spoločnosti, platom vedúcich pracovníkov, auditmi, vnútornými kontrolami a právami akcionárov. „Na vstup do firiem s vysokým ESG skóre sa používa ETF so skratkou ESGV – Vanguard ESG U.S. Stock ETF alebo širší UBS MSCI All countries ESG,“ uzatvára Hapl.

investicne.sk
Investičné noviny - investicne.sk. info@investicne.sk
Zdieľať