Microsoft plánuje zúžiť okruh spoločností, od ktorých si prenajíma výpočtovú kapacitu pre umelú inteligenciu. Namiesto spolupráce s viacerými takzvanými neocloudovými poskytovateľmi sa chce zamerať na niekoľkých kľúčových partnerov a viac investovať do vlastných dátových centier. Informovali o tom zdroje oboznámené s plánmi spoločnosti, uvádza CNBC.
Tento krok prichádza v čase, keď trh s AI infraštruktúrou začína vykazovať známky napätia. Investori čoraz viac upozorňujú na rastúce náklady na financovanie, vysoké zadlženie spoločností a otázniky okolo udržateľnosti súčasného rastu.
Microsoft v posledných rokoch nadviazal partnerstvá s viacerými neocloudovými spoločnosťami vrátane CoreWeave, Nebius, IREN, Lambda či Nscale. Spolupracoval aj s Oracle, ktorá výrazne investuje do budovania infraštruktúry pre umelú inteligenciu. Podľa zdrojov Microsoft momentálne prehodnocuje svoje partnerstvá a ešte sa definitívne nerozhodol, s ktorými poskytovateľmi ukončí spoluprácu. Dvaja ľudia však potvrdili, že spoločnosť sa rozhodla neobnoviť zmluvu s Oracle.
Neocloudy čelia rastúcej nedôvere investorov
Trh s neocloudovými spoločnosťami zažíva na Wall Street turbulentné obdobie. Rastúce náklady na financovanie vyvolávajú obavy, že mnohé firmy sa pri budovaní dátových centier príliš spoliehajú na dlh. Investori zároveň začínajú pochybovať, či sa vysoké investície do AI infraštruktúry dokážu dostatočne rýchlo premeniť na zisk.
Akcie spoločností CoreWeave, Nebius a IREN za posledný mesiac stratili približne polovicu svojej hodnoty, hoci v piatok časť strát zmazali. Podľa nedávnej analýzy pôsobí na trhu až 323 neocloudových spoločností. Odborníci však očakávajú, že mnohé z nich neprežijú.
Graf: Vývoj akcií CoreWeave za posledných 6 mesiacov
Investori sú čoraz opatrnejší
Akcie IREN v piatok vzrástli o 18 % po tom, čo spoločnosť oznámila, že jej tržby z umelej inteligencie sa oproti predchádzajúcemu štvrťroku viac ako zdvojnásobili na 200 miliónov dolárov. Spolugenerálny riaditeľ Daniel Roberts však upozornil na rozdiel medzi náladou investorov na burze a skutočným záujmom zákazníkov. Zároveň pripustil, že kapitálové trhy sa stávajú opatrnejšími. Investori už podľa neho nesledujú iba veľkosť uzatvorených kontraktov, ale čoraz viac ich zaujíma, či firmy dokážu projekty dokončiť, financovať a prevádzkovať so ziskom.
Microsoft už obmedzil aj spoluprácu s britskou spoločnosťou Nscale. Odstúpil od jednej plánovanej lokality v Anglicku, pričom dôvodom boli podľa predstaviteľov Microsoftu problémy s prístupom k elektrickej energii. Denník Financial Times navyše informoval, že Microsoft sa rozhodol neobnoviť ani zmluvu s Nscale v Texase.
