Akcie technologických firiem v súčasnosti dominujú finančným trhom, pričom investori pozorne sledujú každú inováciu v oblasti optických technológií. Podľa magazínu Finbold zažíva sektor fotoniky nebývalý rozmach, ktorý priamo súvisí s rozširovaním kapacít moderných cloudových riešení a masívnym budovaním globálnych sietí.
Akcie Lumentum ťažia z hladu po umelej inteligencii
Spoločnosť Lumentum Holdings aktuálne mieri k novým rekordným úrovniam, keď akcie vzrástli o 5,5 % na hodnotu 960 dolárov. Tento prudký pohyb nahor vyvolali správy o masívnom nahromadení objednávok na najbližšie roky. Wall Street reaguje na tieto výsledky pozitívne. Banka JP Morgan zvýšila cieľovú cenu pre tento titul z 565 na 950 dolárov, pričom analytici vyzdvihujú najmä vynikajúcu viditeľnosť budúcich ziskov.
Podobný optimizmus zdieľa aj Mizuho Securities. Tá potvrdila nákupné odporúčanie a upravila odhad ceny na 930 dolárov. Hlavným motorom je dopyt od amerických prevádzkovateľov veľkých dátových centier. Michael Hurlston uviedol:
„Kapitálové výdavky amerických firiem sú obrovské a zdá sa, že tento trend nemá konca. Za dopytom zaostávame čoraz viac. Do dvoch štvrťrokov pravdepodobne vypredáme všetky kapacity až do roku 2028.“
Tržby spoločnosti rástli v každom z posledných troch štvrťrokov o viac ako 50 %. K rastu prispieva aj Nvidia, ktorá minulý mesiac oznámila investíciu vo výške dve miliardy dolárov. Táto spolupráca zabezpečí Nvidii prístup k špičkovým laserom minimálne do roku 2029.
Čím sa Lumentum zaoberá a kam smerujú trendy
Lumentum si môžete predstaviť ako výrobcu „neviditeľných, ale kľúčových súčiastok“. Firma vyvíja lasery a optické komponenty, ktoré prenášajú dáta svetelnou rýchlosťou cez optické káble. Ak umelá inteligencia predstavuje mozog moderného sveta, potom sú produkty Lumentum nervovou sústavou, ktorá umožňuje informáciám prúdiť medzi procesormi a servermi. Bez ich technológií by sa systémy ako ChatGPT alebo pokročilé analýzy dát jednoducho zastavili pre pomalé pripojenie.
Pre nasledujúce roky tento trend znamená jasnú správu: fyzická infraštruktúra musí dobehnúť softvérový vývoj. Investori by sa mali zamerať na firmy, ktoré tvoria základný hardvérový pilier AI. Už nejde len o samotné čipy, ale o energetickú efektivitu a rýchlosť prenosu dát.
Naším tipom pre investorov je sledovať dodávateľské reťazce veľkých hráčov. Lumentum v Japonsku investuje stovky miliónov dolárov do nových kapacít, čo naznačuje dlhodobú stabilitu. Odporúčame diverzifikovať portfólio smerom k výrobcom polovodičov a optiky, no zároveň zachovať obozretnosť pri aktuálnych vysokých cenách. Sledujte najmä firmy, ktoré majú podpísané viacročné kontrakty s gigantmi ako Nvidia, pretože práve tie predstavujú v rozbúrenom technologickom mori relatívne bezpečný prístav.
