Po raketovom raste akcií spoločnosti Nvidia sa mnohí investori pýtajú, či už boom umelej inteligencie dosiahol svoj vrchol. Hoci Nvidia zostáva dominantným hráčom na trhu čipov pre umelú inteligenciu, čoraz viac kapitálu smeruje aj do ďalších spoločností, ktoré zo súčasnej AI revolúcie profitujú.
Analytici hovoria o tzv. „druhej vlne AI“, v ktorej už nejde len o výrobcov grafických procesorov, ale aj o firmy dodávajúce infraštruktúru, pamäťové čipy, sieťové riešenia či cloudové služby.
Aké spoločnosti preto investori sledujú namiesto Nvidie?
1. Micron Technology – AI potrebuje pamäť
Bez výkonných pamäťových čipov by moderné AI modely nemohli fungovať. Micron patrí medzi najväčších výrobcov pamätí HBM (High Bandwidth Memory), po ktorých rastie dopyt prakticky vo všetkých AI serveroch.
Práve segment HBM patrí medzi najrýchlejšie rastúce oblasti polovodičového priemyslu a analytici očakávajú, že jeho význam bude v nasledujúcich rokoch ďalej narastať.
Akcie Micronu za posledný rok vzrástli o viac ako 700 %.
2. AMD – najväčší konkurent Nvidie
Spoločnosť AMD patrí medzi najčastejšie spomínaných konkurentov Nvidie. Jej AI akcelerátory Instinct si postupne nachádzajú zákazníkov medzi veľkými poskytovateľmi cloudových služieb a technologickými firmami.
Hoci Nvidia má stále výrazný náskok, AMD investuje miliardy dolárov do vývoja vlastných AI riešení a snaží sa získať väčší podiel na rýchlo rastúcom trhu. Investori majú AMD v obľube aj pre spoluprácu s veľkými cloudovými spoločnosťami či pre nižšie ocenenie v porovnaní s Nvidiou.
Akcie AMD za posledný rok posilnili o 282 %.
3. Vertiv – firma, ktorú AI potrebuje
Len máloktorý investor si uvedomuje, že AI servery spotrebujú obrovské množstvo elektrickej energie a produkujú veľké množstvo tepla. Vertiv dodáva chladiace systémy, napájacie riešenia a infraštruktúru pre dátové centrá. Práve tento segment patrí medzi najrýchlejšie rastúce oblasti AI trhu.
Akcie spoločnosti Vertiv za posledných 12 mesiacov vzrástli o 142 %.
4. SK Hynix – nenápadný líder v HBM pamätiach
Juhokórejská spoločnosť SK Hynix sa stala jedným z najväčších dodávateľov pamätí HBM pre AI akcelerátory. Dopyt po jej produktoch prudko rastie a firma investuje miliardy dolárov do rozširovania výrobných kapacít. Niektorí analytici označujú HBM pamäte za jednu z najväčších investičných príležitostí celej AI revolúcie.
Akcie SK Hynix za posledných 12 mesiacov vzrástli o 762 %.
5. TSMC – továreň, bez ktorej AI nevznikne
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) je najväčším zmluvným výrobcom polovodičov na svete. Práve v jej továrňach vznikajú čipy pre Nvidiu, AMD, Apple aj ďalších významných hráčov.
Čím vyšší je dopyt po AI čipoch, tým viac zákaziek smeruje aj do TSMC. Mnohí investori preto považujú spoločnosť za spôsob, ako profitovať z rastu celého AI sektora bez stávky na jedinú firmu.
Akcie TSMC za posledný rok vzrástli o 93 %.
6. Broadcom – tichý víťaz AI revolúcie
Broadcom sa nespomína tak často ako Nvidia, no patrí medzi najväčších príjemcov rastúcich investícií do umelej inteligencie. Firma vyrába špecializované AI čipy pre veľkých technologických zákazníkov a zároveň dodáva sieťové riešenia potrebné pre budovanie moderných dátových centier.
Akcie spoločnosti Broadcom za posledný rok vzrástli o viac ako 36 %.
7. Arista Networks – internetová diaľnica pre AI
Moderné dátové centrá potrebujú extrémne rýchle sieťové prepojenia. A práve tu vstupuje do hry Arista Networks.
Spoločnosť dodáva vysokorýchlostné sieťové prepínače a infraštruktúru, ktorá umožňuje komunikáciu medzi tisíckami AI serverov. S rastúcimi investíciami do AI dátových centier rastie aj dopyt po jej produktoch.
Akcie Arista Networks za posledných 12 mesiacov vzrástli o 63 %.
Záver
Nvidia zostáva jedným z hlavných lídrov AI revolúcie, no rozhodne nie je jedinou spoločnosťou, ktorá z nej profituje. Firmy ako AMD, Broadcom, Micron, TSMC, SK Hynix, Arista Networks či Vertiv predstavujú dôležité články celého AI ekosystému.
Ak bude dopyt po umelej inteligencii pokračovať aj v nasledujúcich rokoch, práve tieto spoločnosti môžu patriť medzi najväčších víťazov druhej AI vlny. Samozrejme, ako pri každej investícii, aj tu platí, že vysoký rastový potenciál ide ruka v ruke s vyšším rizikom, preto je vhodné jednotlivé spoločnosti dôkladne analyzovať a portfólio primerane diverzifikovať.
 98 % | Viac ako 1000 US akcií bez poplatku Viac ako 3000 US akcií s nízkymi poplatkami Fyzické akcie i ETF* Špičková podpora v CZ jazyku *Fyzické ETF iba pre profesionálnych klientov |
Obchodovanie je vždy spojené s rizikom Sponzorované | |
